Sherlock Holmes on taas sortunut kokaiiniin, eikä Watson kykene lohduttamaan ystäväänsä saati saamaan tätä jalkeille - ei ennen kuin Pariisista saapuu erikoisesti salattu kirje. Ranskalainen kabareetähti pyytää apua: hänen poikansa on kadonnut. Tapausta selvittäessä ilmenee, että kadonnut lapsi on vain jäävuoren huippu paljon suuremmassa arvoituksessa.